مباشر - أصدرت بلتون تقريرا عن "بنك دبي الإسلامي " محددة فيه القيمة العادلة للسهم عند 2.60 درهم و توصى بالحياد على السهم .
بلغ صافى دخل البنك 450 مليون درهم خلال الربع الثانى من 2009 مرتفعا بنسبة 22% عن الربع الأول من 2009 و لكنه متراجعا بنسبة 40% عن الربع الثانى من 2008 ،و يرجع ارتفاع صافى الدخل فى الربع الثانى بالمقارنة بالربع الأول من 2009 إلى النمو فى العمليات المصرفية الأساسية و التراجع الكبير فى نسبة التكلفة إلى الدخل .
بينما تراجع صافى الدخل فى الربع الثانى من 2009 عن الربع الثانى من 2008 بنسبة كبيرة يرجع إلى ارتفاع قيمة المخصصات و تراجع دخل الرسوم و الاستثمار .
قالت بلتون إنها تتوقع تراجع صافى الدخل بنسبة 22.8% فى عام 2009 نتيجة لتراجع دخل الرسوم و العمولات والاستثمار .هذا إلى جانب توقعها بارتفاع القروض المعدومة و سيصاحبه ارتفاع فى المخصصات خاصة فى 2009 و 2010 والتى ستؤثر بالتباعية على نمو الأرباح .
وقد ذكر "بنك دبي الإسلامي " أنه ليس معرض للمجموعتين المتعثرتين سعد و القصيبي و أخواه .
تعتقد بلتون أن البنك سيستمر فى تسجيل نمو بطئ فى الميزانية فى المستقبل و ذلك فى محاولة لتحسين إدارة السيولة و كنتيجة طبيعية لظروف الاقتصاد الكلى .
ترى بلتون أن تعرض البنك للقطاع العقارى أنه مصدر للقلق حيث إن الشركات التابعة للبنك متخصصة فى القطاع العقارى والتطوير العقارى . هذا إلى جانب أن تمويل القطاع العقارى يمثل الجزء الأكبر من سجل قروض البنك حيث يستحوذ على 37% منه (كما فى شهر ديسمبر 2008).
و على الرغم من هذا إلا أن البنك يتمتع بوضع جيد نسبيا من حيث النقدية مقارنة بنظائره فى الإمارات .
تتوقع بلتون أن يتداول السهم بمضاعف قيمة دفترية 1.0مرة فى عان 2009 مقارنة بمتوسطه فى الأسواق الإقليمية والناشئة البالغ 1.4 مرة و بتلك الخاص بالبنوك الإماراتية البالغ 1.0 مرة .كما تتوقع أن يتم التداول على السهم بمضاعف ربحية 6.6 مرة فى عام 2009 و الذى يعتبر أقل من متوسطه فى الأسواق الإقليمية و الناشئة البالغ 8.8 مرة و تلك الخاص بالبنوك الإماراتية البالغ 6.6 مرة .
بلغ صافى دخل البنك 450 مليون درهم خلال الربع الثانى من 2009 مرتفعا بنسبة 22% عن الربع الأول من 2009 و لكنه متراجعا بنسبة 40% عن الربع الثانى من 2008 ،و يرجع ارتفاع صافى الدخل فى الربع الثانى بالمقارنة بالربع الأول من 2009 إلى النمو فى العمليات المصرفية الأساسية و التراجع الكبير فى نسبة التكلفة إلى الدخل .
بينما تراجع صافى الدخل فى الربع الثانى من 2009 عن الربع الثانى من 2008 بنسبة كبيرة يرجع إلى ارتفاع قيمة المخصصات و تراجع دخل الرسوم و الاستثمار .
قالت بلتون إنها تتوقع تراجع صافى الدخل بنسبة 22.8% فى عام 2009 نتيجة لتراجع دخل الرسوم و العمولات والاستثمار .هذا إلى جانب توقعها بارتفاع القروض المعدومة و سيصاحبه ارتفاع فى المخصصات خاصة فى 2009 و 2010 والتى ستؤثر بالتباعية على نمو الأرباح .
وقد ذكر "بنك دبي الإسلامي " أنه ليس معرض للمجموعتين المتعثرتين سعد و القصيبي و أخواه .
تعتقد بلتون أن البنك سيستمر فى تسجيل نمو بطئ فى الميزانية فى المستقبل و ذلك فى محاولة لتحسين إدارة السيولة و كنتيجة طبيعية لظروف الاقتصاد الكلى .
ترى بلتون أن تعرض البنك للقطاع العقارى أنه مصدر للقلق حيث إن الشركات التابعة للبنك متخصصة فى القطاع العقارى والتطوير العقارى . هذا إلى جانب أن تمويل القطاع العقارى يمثل الجزء الأكبر من سجل قروض البنك حيث يستحوذ على 37% منه (كما فى شهر ديسمبر 2008).
و على الرغم من هذا إلا أن البنك يتمتع بوضع جيد نسبيا من حيث النقدية مقارنة بنظائره فى الإمارات .
تتوقع بلتون أن يتداول السهم بمضاعف قيمة دفترية 1.0مرة فى عان 2009 مقارنة بمتوسطه فى الأسواق الإقليمية والناشئة البالغ 1.4 مرة و بتلك الخاص بالبنوك الإماراتية البالغ 1.0 مرة .كما تتوقع أن يتم التداول على السهم بمضاعف ربحية 6.6 مرة فى عام 2009 و الذى يعتبر أقل من متوسطه فى الأسواق الإقليمية و الناشئة البالغ 8.8 مرة و تلك الخاص بالبنوك الإماراتية البالغ 6.6 مرة .
» لو كل الحياة ورد
» رسائل احترقت وترمدت
» حاب القلوب الخضراء
» نبضات خرساء....
» المواطن السوري
» ساعات للعالم الفهمانة
» ماذا نعني بالعقل الواعي واللاواعي
» كيف لا أشتاق لك
» حقائق لا تعلمها
» هل هناك صداقة حقيقية بين الشاب والفتاة؟؟؟!!!
» اختلاف وجهات النظر لا يفسد للود قضية
» هل تقبل النقد؟؟؟؟؟
» بين الحنان والحنين....
» اذا خيروك....شو بتختار....
» سؤال رياضي بحت
» فراشات ضلت الطريق
» لن انساكي
» لعبة الغياب
» فقط ضع وزنك وراح يعطيك الرجيم المناسب واحتمال اصابتك بالسكر