مشكلات ديون دبي تضر أسهم البنوك الاوروبية

(رويترز) - هزت مشكلات ديون دبي أسهم البنوك الاوروبية يوم الخميس على الرغم من جهود الامارة لتقليل أثر خطة لاعادة هيكلة ديون في اثنين من كبرى شركاتها كانت قد أثارت مخاوف من التخلف عن السداد.

وهبطت أسهم البنوك -التي انتعشت على مدى الاشهر الستة الماضية وسط تفاؤل بأن أسوأ مراحل الازمة المالية العالمية قد انقضت - الى أدنى مستوياتها منذ مايو ايار وسط مخاوف من التعرض لديون دبي.

ويوم الاربعاء قالت دبي التي علقت مشروعات بناء ضخمة منذ بدء الازمة انها ستطلب من دائني شركتي دبي العالمية ونخيل العقارية تأجيل سداد ديون بمليارات الدولارات.

ويوم الخميس حاولت انعاش الثقة بقولها ان شركة موانيء دبي العالمي الرابحة لن تكون ضمن خطة اعادة الهيكلة.

وقال جون سفاكياناكيس كبير الاقتصاديين في البنك السعودي الفرنسي "قد تكون خطوة للتفرقة بين الشركات القادرة وغير القادرة على السداد في محاولة لتحويل التركيز بعيدا عن الشركات الاقل قدرة على الوفاء بالتزاماتها."

وأضاف "وهذا لا يهديء بالكامل قلق الاسواق لكنه قد يشير الى بداية عملية اعادة هيكلة واعادة تصنيف."

وارسل اعلان دبي يوم الاربعاء تكلفة تأمين ديون دبي من التخلف عن السداد للارتفاع في حين تهاوت أسعار السندات.

وقالت نخيل العقارية التابعة لدبي العالمية في أغسطس اب الماضي ان الديون المستحقة على دبي العالمية تبلغ نحو 59 مليار دولار وهو ما يمثل نسبة كبيرة من اجمالي الديون المستحقة على دبي والتي تبلغ نحو 80 مليار دولار.

وواصلت السندات الاسلامية التي أصدرتها نخيل تراجعها يوم الخميس فنزلت 12 نقطة الى 72 وهو أدنى مستوياتها منذ فبراير شباط الماضي حسب بيانات رويترز.

وجرى تداول السندات التي كان من المقرر ان تستحق السداد يوم 14 ديسمبر كانون الاول عام 2009 عند مستوى 110 يوم الاربعاء قبل اعلان دبي انها ستطلب من الدائنين وقف المطالبة بالسداد.

وقال متعاملون يوم الخميس ان مبادلات الالتزام مقابل ضمان للتأمين على ديون دبي سجلت ارتفاعا كبيرا الى ما بين 500 و550 نقطة أساس وارتفعت كذلك مبادلات الالتزام مقابل ضمان في أبوظبي وقطر منذ اعلان انباء دبي.

وقفزت مبادلات الالتزام مقابل ضمان في البحرين 37 نقطة أساس الى 231.5 نقطة يوم الخميس.

وقال يوسف عفاني المختص بالشرق الاوسط في سيتي بنك "لن اتسرع بالحديث عن انتقال المشكلة من مكان لاخر. أي شيء من أبوظبي لقطر مدعوم بأموال حقيقية. نسبة القروض في تمويل مشروعات دبي أعلى بكثير من الاخرين."

وأضاف "سيكون هناك قدر ما من التضامن من جانب الامارات والسعودية أكبر جار لها."

ويتوقع المحللون دعما ماليا من أبوظبي الغنية للابقاء على قدرة دبي على السداد.

لكن دبي ستضطر على الارجح للتخلي عن النموذج الاقتصادي الذي تركز على استثمارات مكثفة في العقارات وتدفقات رؤوس الاموال الاجنبية.

وبدا أن الاعلان اختير توقيته بعد اغلاق أسواق المنطقة لعطلة عيد الاضحى للتقليل من أثره على الاسواق الاقليمية.

وتضرر اقتصاد دبي اذ انهت أزمة الائتمان العالمية طفرة ازدهار دامت ست سنوات في المنطقة ودفعت قطاع العقارات المزدهر للهبوط.

وفي مطلع الاسبوع أعلن الشيخ محمد بن راشد ال مكتوم حاكم دبي تعديلا في مجلس ادارة هيئة دبي للاستثمار التي تدير ثروته واستبدل رئيس مركز دبي المالي العالمي.

وينظر للتعديل الذي أبعد قادة فترة الازدهار من مناصبهم على نطاق واسع باعتباره تحولا باتجاه ادارة أكثر تحفظا لموارد دبي.